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(backup) 2/2 -- 看Trump性格,Trading strategies微调整(更新完)
作者:deanregal1
发表时间:2017-02-03
更新时间:2017-02-03
浏览:4034次
评论:0篇
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发信人: deanregal1 (萌萌哒大白鼠和大灰鼠), 信区: tsla_FB_twtr_sina
标 题: 2/2 -- 看Trump性格,Trading strategies微调整(更新完)
发信站: BBS 未名空间站 (Tue Jan 31 12:03:50 2017, 美东)

Trump的雷厉风行的作风,一个接一个的夺命连环executive orders,在这十天看得人
眼花撩乱,他对自己承诺的看重,对行为的约束力,和强硬的作风,其实很让人惊心。

一塘子水都搅混了,塘子里所有的大鱼小鱼螃蟹虾米都纷纷地自己跳了出来,再也不藏
身。

Trump admin.最大的uncertainty,其实不是其他,而是所有traders对他的行为
patterns不熟悉导致的无法predict,这十天,是个很好的试水期,很好的磨合期。现
在磨合期进行了七七八八,大家基本可以从市场的反映,来推算下一个movement在哪里
?下一个executive order在哪个field?Can he really be deeply involved and
carry it(them) out??

任何事情,要透过表象看它本质,don't be distracted from things that only
serve as nothing but conditions, or fall for phenomenal consciousness that
is emotional and fractional.我们需要做的是,根据Trump admin.的表现和市场的呼
应,微调整自己的trading strategies,看过年底总结篇的同学们知道,鸥鹭要保证有
鱼吃,一定端正自己的“鸥鹭”的态度,来来来,手机拿出来turn on camera,把
camera对准自己,笑一笑啊,恩恩,就这样:)。。

Trump的几个特征,比较有用的几个:

1.商人气质,喜欢multi-tasking。
从一周五个高效率的executive orders和fire General Attorney看得清清楚楚,之后
,再半夜三更有啥大令,我们也不要惊吓。看本质:啥时候tax reform order出来,就
是大盘大涨的时候。

2.此人很喜欢召集人开会。
之前是auto industry, defense industry, tech被召集过了两次,今天是
pharmacuetical大佬们被召集开会,Pharma大涨。问题是,他的会议是安抚民心,打着确保在美国生产的幌子,更多的我觉得他是在“认脸”,看"站队”。为什么他需要认脸?请参照他对CNN, CNBC和Fox News等mass media媒体的态度。为什么需要看“站队”?很简单,一个企业的头,在逆境中背负着所有员工和investors,哪怕意见不同,也会为自己员工和investors劈出一条路,不像Uber's Travis,我不干了,不来了,平白便宜了Lyft,便宜了传统出租车产业。

3.他的发言人Sean Spicer是一颗好棋。
从最近两周Sean的白宫发言streanlines来看,他颇得各大媒体的喜爱,在某种程度上
来说,他是一个平衡Trump administration,媒体和大众的重要link,对他的提问,也
相当温和,很多就好像存心给他credits的一样,他昨天就有点气急败坏,媒体还都体
谅,争着给他台阶下,不得不说,这颗明棋最后很有可能扭转一些局面(虽然我也不知
道会是啥;)。。

4.执著和任性,精力旺盛。
这三个词是中性的,放在一个普通亿万富翁身上,是好词,放在世界第一大国总统身上
,尤其这个总统椅子才坐了两个礼拜还没坐热的情况下,就需要更多的“相信奇迹的人
们”了。

奇迹么,每天都看得到的,肯定不能叫奇迹啊:)。。市场对下一个“奇迹”的渴望,
表现在于保守地跌,遵照sector rotation的法则,很多sectors还是坚守着,抛出去的
集中在ER fluctuated的几个,现在一直到2月底为止的ERs非常重要,大跌大涨全靠它
们了。

5.对石油wti和气这种旧能源的钟爱。
也有可能是出于对rusty belt area的承诺,不过共和党一直是挺旧能源的。Keystone
pipeline和South Dakota在签署executive orders的顺序上,尽然排在第一位,说明这
是共和党的共同利益所在,也是以后的一刻化解党内矛盾的暗棋。跟市场风,趁低要买
入midstreams,MLP之类的。挖油的upstreams受supply and demand影响,很可能猪在这
里了,参照今天的走法xom。

6.Priority顺序。
这个可能是所有人都猜错的,Trump对他要治理的方面的排列顺序,
竟然第一位不是tax reform,第二位也没轮到它,之后第三,第四都没轮到,真是闪瞎
了所有人的眼@@;)..好吧,水手说的很有道理,从简单的开始入手。另外,今天2/2的
Paul Ryan说了,要到Spring结束2017 - 2018 fiscal budget预算案定了才能开始,夏
天左右慢慢出台呢,到那时侯,希望Mnuchin上台了,Tillerson更趁手了:)。。

7. 美元DXY是把双刃剑,剑者应该是Mnuchin, Cohn和Steve Bannon。
美国出口需要弱美元,但是从国情战略上来讲,维持世界第一强国需要强美元,大宗
commodities交易基本都是以美元做付款货币,各大中央银行里的美元能balance本国货
币。Fed在12月宣言今年加息2-3次,美元必然走强,所以Trump admin.需要做的是用
Treasury的fiscal policy weighs in,尽量devalue dollar from time to time,注意
devalue不是说一直打压美元的意思哦,要一直打压,世界就要乱了啊;)。。

8. Trump admin.阵容和Supreme Court Judge Gorsuch,Tillerson等等的任命,很明
显是从business efficiency和market self reinforcement的角度考虑的。
几乎全是企业家和investment bankers,银行和金融股今年想不旺都不成,从另一方面
看,说明Trump和他的班子痛恨官僚,讨厌任何不make sense的agreements,去
regulation会付诸于行动,哪个industry or field的regulation最重,火就烧到哪里。

9. GOP内的牵制,对市场来说是好事。
2015 - 2016的市场是及其扭曲的,一个看Fed monetary policy眼色行事的市场,企业
欠缺capital investment的动力,investors把大部分cash set on sidelines赌徒般的
猜大猜小(加息?不加息?),像个5更起夜半睡端茶倒水颜色平常的苦命的丫鬟。市
场需要volatility, 需要event driven, ER driven and policy driven的news,只有
上下flucuate的市场,才能让各个商品equity
, bond, fixed income, real estate,hedging等等互相牵制,有赚有赔。

10. HFT盛行,未来的趋势就是Trump发言了谁谁谁发言里,一旦含有了keyword了先跌
为上,algorithm vs. heuristic,这也是bid data analyses的一个部分了。

会看到:
发言里触及到的industry或者公司名字,先跌,然后有human traders介入,吟味了,
再拉,信息越多,cross sector considerations的方方面面就更多。Trump tweets,
应该也是放在heuristic perspective里的一环。

习惯了Obama和Fed Yellen的无作为和言而无信的最近两年,这两周,看着Trump admin
.急惊风的做法,市场的switch off/on的调整其实动作得很快,从现在开始,有很多机
会,涨是机会,跌也未免不是:)。。

2/3 更新完。

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