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真正牛逼的TA和FA在这里
作者:StephenKing
发表时间:2014-04-07
更新时间:2014-04-07
浏览:968次
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这半年来,重新思考了炒股的一些问题,否定了很多理论。首先是技术分析,在按照每月3.3美元价格订阅了半年胡同老蛇分析以后,笔者认为技术分析很可能是伪科学。老蛇每天分析的最常见论断就是“今天趋势不明,看明天吧”,“我猜接下来的走法有2种,涨,或者跌”。看了半年他的交易策略,无非就是散户最常见的追涨杀跌,大盘大涨他就买SSO(做多ETF),大盘大跌他就买SDS(做空ETF)。老蛇分析大盘不少于3年了,他常用的技术指标换了不止20个,到现在几乎没一个靠谱的,都是不灵了就换。不过老蛇还是有很神的地方的,那就是他每天交易几乎总能买在最低点,卖在最高点,明明前一天就有的止损价格,第二天即使跌破了,也能因为“前一个小时不算”而不执行,这样如果下午涨回去了,他就可以继续持有,顺便提高止损位。半年下来,他的所有交易都是免费(几乎每天都要交易),然后跑赢了大盘大约2个点。除了老蛇以外,笔者还看过很多技术分析,但大多对过去的走势分析得头头是道,对将来的走势却语焉不详。所谓头肩顶,楔形,旗形,三角形,凡此种种,可以说几乎穷举了价格图的所有可能,而且也没有一概的结论:头肩顶就一定跌吗?不一定。如果继续上涨就称为失败的头肩顶。那还有什么意义呢?就好比我猜你今天的晚饭,要么吃素,要么吃肉,要么吃海鲜。另外关于止损,屡败屡战,就好比到赌场,每台机器输100块钱走人,那么就有更大把握赚钱吗?笔者去年先后在F,TSN等股票上一再亏钱,后来屡次做空也有止损,但还是亏大于赚。如果不止损一直持有到现在,F继续亏15%(中途有赚20%的时候),而TSN可以赚20%。这说明止损是否有利很难说清。

基本面分析也不靠谱。与技术分析类似,基本面分析无非就是从公司的财务、盈利等情况来分析其前景。但所有基本面都是对过去的总结,凡是预期都必然有人为因素在其中。去年福特公布史上最高盈利,结果股价不涨反跌,从15块跌到最低9块,就说明基本面不可靠,或者至少散户无法知道真正的情况。笔者今年买入的ANR,2011年最高涨到65块,我买入的价格是22块,相当于1/3,那应该算捡了便宜了,但半年不到,又跌去2/3,能说明什么呢?买买提论坛的股版都说,明知道煤矿没前景,还要买入,这不亏钱才怪。那么我们看看2010年的NVDA,从18块跌到9块,当时市场普遍不看好他家的显卡,认为早晚要被INTC或者AMD压垮,那么当时该不该买呢?笔者当时“捡便宜”买了,结果半年涨了一倍多,大家都“恍然大悟”:哦,原来这公司前景很好啊,要开始研发自己的CPU了,赶紧买入!那时候是2011年初,NVDA股价涨到了25块钱以上。如果你买入了呢?接下来的半年你将亏掉一半。NOK也是一样,最近两年股价从14跌到8,跌到5,现在是2.07,大家都知道诺基亚要破产了,但是一年前你知道吗?换句话说,你知道3个月后诺基亚会怎样呢?如果确实要破产,那你就应该做空,2块钱也是钱,做空一股就赚2块钱,往死里做空啊。你会说,现在在2块钱做空风险太大。那么当初8块钱时候呢?5块钱时候呢?将来如果跌到0.5你再来看现在2块钱呢?所以,说煤矿没前途的,都是因为煤矿股在跌,而不是因为他们真的知道什么有价值的消息,因为如果他们真的知道那么有价值的消息,为什么不去做空赚钱呢?从几十块钱一直做空到现在,可以数钱数到手抽筋了,但笔者在股版没见到一个做到的。

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